Инвестиционная деятельность страховых компаний

Возможности страховой организации по участию в инвестиционном процессе необходимо оценивать с точки зрения структуры мобилизуемых на эти цели средств.

Инвестиционная деятельность страховых компаний определяется их инвестиционным потенциалом.

Инвестиционный потенциал российских страховых компаний во многом зависит от развития и динамики накопительных видов страхования, рассматриваемых, прежде всего, как долгосрочный инвестиционный ресурс. Сроки договоров по страхованию имущества и ответственности, как правило, составляют менее одного года, поэтому могут быть использованы только в виде краткосрочных вложений.

Инвестиционный потенциал страховых компаний – это совокупность денежных средств, относительно свободных от страховых обязательств и используемых для инвестирования с целью получения дохода.

Инвестиционный потенциал составляет ту часть финансового потенциала, которая остается после вычета расходов на ведение дела, заемных средств и страховых выплат.

Реализация инвестиционного капитала страховой организации представляет собой процесс инвестирования страхового фонда и собственного капитала.

Средства страховых резервов являются наиболее крупным источником инвестиционных ресурсов страховщиков.

Для оценки инвестиционного потенциала страховой организации используется система показателей[22]:

1. Достаточность покрытия страховых резервов инвестиционными активами (ДПср):

ИА + ДС

ДП ср = ----------------- ≥ 1, где

СР нетто

ДП ср- достаточность покрытия страховых резервов инвестиционными активами

ИА – инвестиционные активы, руб.

ДС – денежные средства, руб.

СР нетто – страховые резервы – нетто, руб.

Показатель отражает степень размещения средств, за счет которых покрываются обязательства страховой организации, в инвестиционных активах и денежных средствах.

2. Рентабельность инвестиций (Рид):

Пид

Рид = ----------------- х 100% , где

Ои

Пид – прибыль от инвестиционной деятельности, руб.

О – объем инвестиций, руб.

Показатель используется для оценки эффективности инвестиционной деятельности.

3. Доля инвестиций в собственном капитале (Дид):

Ид

Дид = ----------------- >= 1, где

СК

Ид – инвестиционный доход, руб.

СК – собственный капитал, руб.

Показатель отражает сколько рублей дохода приходится на каждый рубль вложенных собственных средств.

Принципы размещения страховщиками временно свободных резервов:

- принцип диверсификации;



- принцип возвратности;

- принцип прибыльности;

- принцип ликвидности.

Страховая организация самостоятельно определяет свою инвестиционную стратегию по размещению собственных средств и страховых резервов, обеспечивая безопасность и доходность вложений.

Для покрытия страховых резервов принимаются следующие виды активов[23]:

1) федеральные государственные ценные бумаги и ценные бумаги, обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией;

2) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;

3) муниципальные ценные бумаги;

4) акции;

5) облигации;

6) векселя организаций;

7) жилищные сертификаты;

8) инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;

9) вклады (депозиты) в банках, в том числе удостоверенные депозитными сертификатами;

10) сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;

11) недвижимое имущество;

12) доля перестраховщиков в страховых резервах;

13) депо премий по рискам, принятым в перестрахование;

14) дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых агентов;

15) денежная наличность;

16) денежные средства в валюте Российской Федерации на счетах в банках;

17) денежные средства в иностранной валюте на счетах в банках;

18) слитки золота, серебра, платины и палладия, а также памятные монеты Российской Федерации из драгоценных металлов;

19) ипотечные ценные бумаги;

20) займы страхователям по договорам страхования жизни.

В целях обеспечения ликвидности вложений для осуществления текущих выплат по проводимым страховым операциям на расчетном счете в банке должно находиться не менее 3% средств и страховых резервов.

В целях обеспечения возвратности и ликвидности вложений, а также предотвращения оттока капитала из России и привлечения в национальную экономику дополнительных инвестиций, предусмотрено обязательное размещение на территории Российской Федерации не менее 80% страховых резервов.



КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ ПО ГЛАВЕ 6

1. Что включают в себя понятия «финансовая устойчивость» и «платежеспособность» страховой организации?

2. Как рассчитываются чистые активы страховщика?

3. Какие показатели характеризуют финансовые результаты деятельности страховой организации?

4. Какие резервы формируются страховыми организациями?

5. С какой целью создаются резервы предупредительных мероприятий?

6. На каких принципах основывается инвестиционная деятельность страховой организации?

7. Какие показатели используется для оценки инвестиционной деятельности страховой организации?

ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ ПО ГЛАВЕ 6

1. Стабилизационный резерв страховой организации формируется за счет средств:

1. страхователя

2. страховщика

3. сюрвейера

2. К доходам страховщика от инвестиционной деятельности относятся:

1. полученные страховые премии по договорам страхования

2. полученные проценты по размещенным средствам на депозитных счетах в банках

3. полученные дивиденды по акциям

4. доходы от сдачи имущества в аренду

5. суммы процентов на депо премий по рискам, принятым в перестрахование

3. К техническим резервам относятся:

1. резерв убытков и резерв незаработанной премии

2. резервы по страхованию жизни и стабилизационный резерв

3. резервы по страхованию жизни и резерв незаработанной премии

4. Рентабельность инвестиций страховой организации рассчитывается как отношение:

1. прибыли к общему объему инвестиций

2. общего объема инвестиций к прибыли

3. общего объема инвестиций к собственному капиталу

5. Нормативная маржа платежеспособности по страхованию жизни определяется как:

1. сумма нормативных размеров маржи платежеспособности по страхованию жизни и по страхованию иному, чем страхование жизни

2. 16% от суммы страховых премий по страхованию жизни

3. произведение 5% резерва по страхованию жизни на поправочный коэффициент

ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ ПО ГЛАВЕ 6

Задача 1. Определите коэффициенты финансовой устойчивости страхового фонда и сделайте выводы о финансовой устойчивости страховых организаций А и Б на основании следующих данных:

Значения показателей Страховая компания А Страховая компания Б
Размер доходов 210 млн. руб. 300 млн. руб.
Средства фондов 70 млн. руб. 100 млн. руб
Размер расходов 180 млн. руб. 290 млн. руб
Расходы на ведение дела 10 млн. руб. 12 млн. руб.

Задача 2. Определите незаработанную премию на 1 января по договору страхования имущества. Страховой организацией 1 ноября заключен договор страхования имущества на срок до 1 мая следующего года. Страховая брутто-премия – 90 тыс. руб. Вознаграждение агенту за заключение договора страхования – 5 %. Отчисления в резерв предупредительных мероприятий – 5 %.

Задача 3. Определите размер резерва заявленных, но неурегулированных убытков на основе следующих данных:

- сумма заявленных претензий за отчетный год - 1 млн. руб.

- сумма страховых выплат – 800 тыс. руб.

- неурегулированные претензии за периоды, предшествующие отчетному, - 150 тыс. руб.

- сумма страховых премий, подлежащих на отчетную дату возврату страхователям в связи с досрочным прекращением договоров – 50 тыс. руб.


inzheneriya-refleksivnogo-upravleniya.html
inzhenernaya-geologiya-osnova-inzhenerno-ekologicheskih-iziskanij-ovos-i-ekologicheskoj-ekspertizi-predmet-i-zadachi-inzhenernoj-geologii-sostav-i-svojstva-gruntov-klassifikacii-gruntov.html
    PR.RU™